CHINA Post Revisitado

Boas notícias vindo da China!

Consultando os indicadores antecedentes:

(i) Produção industrial voltou a crescer

(ii) Índice de preços vão cair bem por lá.  Bem abaixo dos 6% a.a atuais

Conclusões:

(i) Banco Central Chinês vai poder reverter a política monetária restritiva e tocar a ficha pro crescimento, sem se preocupar com pressões inflacionárias.

(ii) Cenário bom para as commodities.

No post anterior sobre China já comentava sobre isso veja:

http://quebrandooscodigosdariqueza.blogspot.com/2011/09/china.html

Japão vai contestar elevação de IPI para carro importado na OMC

Conforme havia antecipado no meu artigo

"Aumento do IPI para carros importados prejudica brasileiros"

http://www.revistavoto.com.br/site/noticias_detalhe.php?id=2724&t=Aumento_de_IPI_para_carros_importados_prejudica_os_brasileiros_

A medida contraria princípios básicos da OMC!

Link para notícia
http://www1.folha.uol.com.br/mercado/990525-japao-vai-contestar-elevacao-de-ipi-para-carro-importado-na-omc.shtml

Tragédia Grega para Leigos

Oi Pessoal! Pensei escrever este post para que todos possam acompanhar melhor a crise na Europa e principalmente da Grécia!

A crise de 2008 pode ser apontada como ponto inicial para a crise na Grécia?

Não! Os problemas na Grécia, assim como em outros países da zona do euro começaram bem antes.

Uma rápida cronologia da Grécia e em seguida vou explicar de uma forma metafórica e bem simples!

• ·        Entrou para a zona do euro em 1999
• ·        Trocou sua moeda instável o Dracma pelo Euro
• ·        A adesão a zona do euro permitiu a Grécia estabilizar sua economia e emitir dívidas em euro a taxas de juros muito baixas.
• ·        Investidores e bancos ingleses, alemães e franceses compravam a dívida grega que mesmo pagando uma taxa de juros pouco acima da Alemanha, por ser em Euros era considerado um bom negócio, já que a Grécia tinha o selo de confiança da zona do euro.
• ·        O governo grego gastou o dinheiro barato captado em programas sociais, tornando o padrão de vida dos gregos próximo aos dos habitantes dos países mais ricos da zona do euro.
• ·        Em 2004 os jogos olímpicos de Atenas consumiram muitas vezes o orçamento inicial e criou milhares de servidores públicos (cerca de 50 mil).
• ·        O excesso de gastos em relação à arrecadação (déficit público) do governo grego saiu de 3,5% do PIB (produto interno bruto) em 2000 para 7,7% do PIB em 2008!
• ·        Em 2008 com a crise mundial, o governo grego para reativar a economia passou a gastar ainda mais, elevando este déficit para 9,4%.
• ·        A dívida pública saltou de 105% do PIB em 2007 para 165% em 2011 segundo estimativas do Fundo Monetário Internacional (FMI).
• ·        A Grécia chegou ao limite e não tem como pagar sua dívida sem ajuda externa. Os títulos da dívida grega estão na maior parte em poder dos bancos ingleses, franceses e alemães, ou seja, um calote grego afetaria os principais bancos destes países, secando a oferta de crédito e afundando ainda mais o crescimento da zona do euro que já é baixíssimo! Sem contar o contágio para outros países como Italia, Portugal, Espanha, etc... efeito dominó.....

Entenda de uma forma simples:

Um parente distante e bem pobre foi acolhido por uma família rica. Com o aval do sobrenome dos ricaços passou a pegar empréstimos a taxas de juros bem baixas com outros parentes e famílias próximas. Gastou tudo em supérfluos e o pior não parou de aumentar seus gastos e seus rendimentos não acompanharam nem de longe.

No final das contas acumulou uma montanha de dívida, tendo como credores os parentes e famílias próximas.

Agora sem conseguir pagar os juros e sem ninguém para emprestar mais dinheiro. Este cara pode quebrar todo mundo junto, a menos que algum parente que ainda tenha algum dinheiro, assuma o prejuízo e encerre o caso!

E agora, assumir o prejuízo geral ou se afastar da família? 

E o pior pergunta um dos membros de outra família, será que mais alguém acolheu um parente pobre e distante? Ou é um caso isolado? 

Alemanha e França no momento são os parentes mais ricos : )

Indicador das Surpresas Revisitado

Ele continua subindo!

Para entender acesse o post:
http://quebrandooscodigosdariqueza.blogspot.com/2011/09/indicador-das-surpresas.html

A onda do Medo

Qualquer crise sempre tem o mesmo propósito! CORRIGIR os EXCESSOS de uma fase de expansão.

Excesso de endividamento, alavancagem financeira e maus investimentos no mundo a fora.

E não adianta lutar contra isso, qualquer injeção de recursos só irá postergar o processo.

Economia é algo bem simples, se a alocação dos recursos não for eficiente, uma hora a conta vem. 

Por isso nas crises aproveite para trabalhar mais e estudar mais! Se tiver um bom fluxo de caixa faça a festa com os ativos cotados bem abaixo do seu valor!

Em breve pretendo falar um pouco sobre ciclos econômicos e poderei ser bem mais claro!

Mas neste post queria mesmo falar um pouco sobre a ação dos preços (price action). Esta ferramenta nos ajuda a refinar nosso timing nos mercados.

Os mercados se movem em ondas de alta e baixa.

 Em crises é bem comum o mercado formar um fundo com GRANDE VOLUME (esse ponto é conhecido como ponto do reconhecimento) para em seguida se recuperar em um movimento lateral que pode durar semanas ou meses.

 Com o tempo o mercado volta a testar o antigo fundo e quando este é violado temos a chamada ONDA do MEDO, onde a maioria dos investidores joga a toalha e perde a esperança! As notícias são as piores possíveis e o pessimismo atinge níveis máximos.

         É nesta hora que os agentes mais bem informados (e que por isso já visualizam alguma melhora) entram comprando enquanto a maioria está vendendo.

         Para analisar o mercado devemos utilizar uma série de ferramentas, indicadores antecedentes, de sentimento, ação dos preços, etc.

         Hoje vou apresentar o uso de uma bem simples, o VOLUME!

Se o volume na perna de baixa que vaza o antigo fundo é bem menor do que o anterior significa que a intensidade da baixa está perdendo força.

Assim como num grande mercado de alta, uma onda de alta sem volume já mostra os sinais de fraqueza da tendência. Um bom exemplo foi a última perna de alta do Nasdaq em 2000, o volume era anêmico.

         Apresento alguns gráficos para ilustrar:

Gráfico da ADR da Petrobras

Fundo violado com menos volume.

Gráfico da ADR da Vale

Fundo violado com menos volume!

 Gráfico da NYSE (Bolsa de NY)

Fundo violado com menos volume!

Um outro fator que vale a pena uma referência é o SAZONAL! Outubro é um mês muito comum para grandes fundos já que novembro, dezembro e janeiro historicamente têm sido bons meses para o mercado acionário.

Vamos aguardar o trigger (gatilho) que produzirá um dia de grande recuperação nos mercados, é bem comum um dia começar no pânico e virar com tudo e com bom volume. Este seria um sinal muito bom! 

Vamos acompanhando e aproveitando as oportunidades!